TWP90 Fintech Lending Naik, 19 Pinjol Catat Kredit Macet di Atas 5 Persen

AKURAT.CO Industri pinjaman online atau fintech P2P lending masih menjadi salah satu pilar penting dalam ekosistem keuangan digital Indonesia. Namun, di balik pertumbuhan penyaluran pembiayaan yang terus berjalan, muncul sinyal yang mulai mendapat perhatian regulator.

Data terbaru dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menunjukkan jumlah penyelenggara fintech lending yang memiliki tingkat risiko kredit macet tinggi terus bertambah. Per April 2026, tercatat ada 19 perusahaan fintech P2P lending yang memiliki tingkat wanprestasi 90 hari atau TWP90 di atas 5 persen.

Kondisi ini memunculkan pertanyaan penting: apakah industri fintech sedang menghadapi tekanan kualitas pembiayaan, atau justru sedang memasuki fase seleksi yang lebih sehat?

Ringkasan

TWP90 adalah indikator yang digunakan untuk mengukur tingkat pinjaman bermasalah pada fintech lending.

Poin penting yang perlu dipahami:

• TWP90 menunjukkan pinjaman yang menunggak lebih dari 90 hari.

• Semakin tinggi angka TWP90, semakin besar risiko kredit macet.

• OJK menggunakan indikator ini untuk memantau kesehatan industri fintech lending.

• TWP90 di atas 5 persen umumnya menjadi perhatian karena menunjukkan peningkatan risiko gagal bayar.

Secara sederhana, TWP90 dapat dianggap sebagai "termometer kesehatan" industri pinjaman online.

Mengapa Jumlah Fintech dengan TWP90 di Atas 5 Persen Bertambah?

Berdasarkan data OJK, jumlah penyelenggara fintech lending yang memiliki TWP90 di atas 5 persen mencapai 19 perusahaan per April 2026.

Angka tersebut meningkat dibandingkan Maret 2026 yang tercatat sebanyak 16 perusahaan. Artinya, hanya dalam satu bulan terdapat tambahan tiga penyelenggara yang masuk kategori berisiko tinggi.

Kenaikan jumlah perusahaan bermasalah tersebut terjadi seiring memburuknya kualitas pembiayaan secara industri.

Data OJK menunjukkan:

• April 2025: TWP90 sebesar 2,93 persen

• Maret 2026: TWP90 sebesar 4,52 persen

• April 2026: TWP90 sebesar 4,62 persen

Sekilas kenaikan dari 4,52 persen menjadi 4,62 persen terlihat kecil. Namun dalam industri pembiayaan, perubahan sepersepuluh persen saja dapat merepresentasikan nilai pinjaman bermasalah yang sangat besar.

Yang menarik, jumlah perusahaan dengan TWP90 di atas 5 persen bertambah lebih cepat dibanding kenaikan TWP90 industri secara keseluruhan. Ini menunjukkan tekanan kredit tidak terjadi secara merata, melainkan terkonsentrasi pada sejumlah penyelenggara tertentu.

Apa Penyebab Kredit Macet Fintech Lending Meningkat?

Kepala Eksekutif Pengawas Lembaga Pembiayaan, Perusahaan Modal Ventura, Lembaga Keuangan Mikro dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya OJK, Agusman, menjelaskan bahwa peningkatan risiko kredit macet dipengaruhi oleh dua faktor utama.

"Faktornya, yakni kualitas pembiayaan dan kemampuan bayar borrower," ujar Agusman melalui jawaban tertulis, dikutip Senin, 8 Juni 2026.

Pernyataan tersebut mengandung pesan penting.

Pertama, kualitas pembiayaan berkaitan dengan bagaimana perusahaan fintech menyeleksi calon peminjam. Jika proses analisis risiko terlalu longgar demi mengejar pertumbuhan, potensi kredit bermasalah akan meningkat.

Kedua, kemampuan bayar borrower dipengaruhi kondisi ekonomi yang dihadapi masyarakat. Ketika pendapatan melemah, pengeluaran meningkat, atau terjadi ketidakpastian ekonomi, kemampuan melunasi pinjaman dapat menurun.

Dalam praktiknya, dua faktor ini sering kali saling berkaitan.

Apakah Kenaikan TWP90 Berarti Industri Fintech Sedang Krisis?

Belum tentu.

Di sinilah banyak pembaca sering salah menafsirkan data.

Kenaikan TWP90 memang menunjukkan memburuknya kualitas kredit. Namun, hal itu tidak otomatis berarti industri fintech lending sedang mengalami krisis.

Ada beberapa alasan.

Pertama, angka TWP90 industri masih berada di bawah 5 persen. Artinya, secara agregat industri belum melewati batas psikologis yang sering digunakan sebagai indikator risiko tinggi.

Kedua, meningkatnya jumlah perusahaan dengan TWP90 tinggi bisa menjadi bagian dari proses seleksi alami industri.

Perusahaan yang memiliki sistem manajemen risiko kuat cenderung mampu menjaga kualitas pembiayaan. Sebaliknya, perusahaan yang terlalu agresif dalam menyalurkan pinjaman akan lebih rentan menghadapi lonjakan gagal bayar.

Dengan kata lain, data ini dapat dibaca sebagai sinyal bahwa pasar mulai menguji kualitas model bisnis masing-masing penyelenggara.

Baca Juga: Data Rentan Dipakai Pinjol, Cek Izin Aplikasi Android Sekarang!

Baca Juga: Aduan Fintech di Jogja Melonjak, OJK dan Samir Gencarkan Edukasi Bahaya Pinjol Ilegal

Simulasi: Bagaimana Pinjaman Bisa Berubah Menjadi Kredit Macet?

Bayangkan seorang pekerja berusia 27 tahun mengajukan pinjaman online sebesar Rp5 juta untuk kebutuhan renovasi rumah.

Saat mengajukan pinjaman, ia memiliki penghasilan tetap Rp8 juta per bulan.

Namun tiga bulan kemudian, perusahaan tempatnya bekerja melakukan efisiensi sehingga penghasilannya turun menjadi Rp5 juta per bulan.

Di saat yang sama, ia masih harus membayar:

• cicilan kendaraan

• biaya kontrakan

• kebutuhan keluarga

• tagihan harian lainnya

Akibat tekanan arus kas tersebut, pembayaran pinjaman mulai tertunda.

Awalnya keterlambatan hanya beberapa hari. Namun jika kondisi keuangan tidak membaik, tunggakan dapat berlanjut hingga lebih dari 90 hari.

Pada titik inilah pinjaman tersebut masuk kategori TWP90.

Kasus seperti ini sering terjadi di lapangan dan menunjukkan bahwa kredit macet tidak selalu disebabkan niat buruk peminjam. Banyak kasus justru berawal dari perubahan kondisi ekonomi yang tidak terduga.

Langkah yang Diminta OJK untuk Menekan Kredit Macet

OJK meminta industri fintech lending melakukan sejumlah langkah penguatan.

Beberapa fokus utama yang disoroti regulator antara lain:

1. Penguatan Manajemen Risiko

Perusahaan harus memiliki sistem yang mampu mengidentifikasi calon peminjam berisiko sejak awal.

2. Credit Scoring Berbasis Data

Penggunaan data yang lebih luas dapat membantu perusahaan menilai kemampuan bayar calon borrower secara lebih akurat.

3. Penguatan Penagihan

Proses collection yang efektif dan sesuai aturan menjadi kunci untuk menjaga kualitas portofolio pinjaman.

4. Penerapan Prinsip Kehati-hatian

Pertumbuhan pembiayaan harus diimbangi pengelolaan risiko yang memadai agar tidak memicu lonjakan kredit bermasalah.

Menurut OJK, langkah-langkah tersebut menjadi fondasi penting untuk menjaga keberlanjutan industri fintech lending dalam jangka panjang.

Apa Dampaknya bagi Pengguna Pinjol dan Investor?

Peningkatan TWP90 bukan hanya isu bagi perusahaan fintech.

Ada beberapa pihak yang turut terdampak.

Bagi Pengguna Pinjol

Proses persetujuan pinjaman berpotensi menjadi lebih ketat karena perusahaan akan lebih selektif dalam menilai risiko calon peminjam.

Bagi Investor atau Pendana

Tingkat risiko pembiayaan perlu diperhatikan lebih serius karena potensi gagal bayar dapat memengaruhi tingkat pengembalian dana.

Bagi Industri Fintech

Perusahaan akan menghadapi tekanan untuk menyeimbangkan dua tujuan yang sering bertentangan:

• mengejar pertumbuhan penyaluran pinjaman

• menjaga kualitas kredit

Tantangan terbesar industri saat ini bukan lagi memperbesar volume pembiayaan, melainkan memastikan pertumbuhan tersebut tetap sehat.

Kualitas Pertumbuhan Kini Menjadi Ujian Industri Fintech

Data OJK yang menunjukkan 19 penyelenggara fintech lending memiliki TWP90 di atas 5 persen merupakan sinyal penting bagi industri keuangan digital Indonesia.

Di satu sisi, angka tersebut menunjukkan adanya tekanan terhadap kualitas pembiayaan. Di sisi lain, kondisi ini juga menjadi ujian apakah para pelaku industri mampu mengelola risiko secara disiplin di tengah persaingan yang semakin ketat.

Ke depan, keberhasilan fintech lending tidak lagi hanya diukur dari seberapa cepat mereka menyalurkan pinjaman. Yang lebih penting adalah kemampuan menjaga kualitas kredit agar pertumbuhan bisnis tetap berkelanjutan.

Karena itu, perkembangan TWP90 layak terus dipantau. Indikator ini tidak hanya mencerminkan kesehatan perusahaan fintech, tetapi juga memberikan gambaran mengenai kondisi ekonomi dan kemampuan bayar masyarakat secara lebih luas.

Pantau terus perkembangan industri fintech lending dan kebijakan terbaru OJK untuk memahami arah sektor keuangan digital Indonesia.

Baca Juga: OJK Selidiki Dugaan Penyalahgunaan Data Pribadi oleh Pinjol Solusiku

Baca Juga: OJK Blokir 951 Pinjol Ilegal dalam 3 Bulan, Dana Korban Penipuan Rp585 Miliar Berhasil Diselamatkan

FAQ

Apa itu TWP90 dalam fintech lending?

TWP90 adalah indikator yang digunakan untuk mengukur tingkat pinjaman bermasalah pada industri fintech P2P lending. Angka ini menunjukkan persentase pembiayaan yang mengalami keterlambatan pembayaran lebih dari 90 hari. Semakin tinggi nilai TWP90, semakin besar risiko kredit macet yang dihadapi perusahaan fintech. Karena itu, OJK menjadikan TWP90 sebagai salah satu indikator utama untuk menilai kesehatan industri pinjaman online di Indonesia.

Mengapa TWP90 fintech lending naik pada April 2026?

Kenaikan TWP90 fintech lending pada April 2026 dipengaruhi oleh kualitas pembiayaan dan kemampuan bayar borrower yang mengalami tekanan. Menurut OJK, sebagian penyelenggara menghadapi peningkatan pinjaman bermasalah akibat kondisi keuangan peminjam yang memburuk serta proses penyaluran kredit yang belum optimal. Hal ini tercermin dari kenaikan TWP90 industri menjadi 4,62 persen dan bertambahnya jumlah fintech yang memiliki TWP90 di atas 5 persen.

Apakah TWP90 di atas 5 persen berarti fintech tersebut bermasalah?

TWP90 di atas 5 persen tidak selalu berarti perusahaan fintech lending sedang mengalami krisis, tetapi kondisi tersebut menjadi sinyal bahwa risiko kredit macet perlu mendapat perhatian serius. Angka tersebut menunjukkan proporsi pinjaman yang menunggak lebih dari 90 hari cukup tinggi sehingga perusahaan harus memperkuat manajemen risiko, credit scoring, dan proses penagihan agar kualitas pembiayaan dapat kembali membaik.

Apa penyebab utama kredit macet pada pinjaman online?

Kredit macet pinjaman online umumnya terjadi karena kombinasi antara kemampuan bayar peminjam yang menurun dan kualitas seleksi kredit yang kurang optimal. Dalam praktiknya, banyak borrower mengalami kesulitan membayar cicilan setelah pendapatan berkurang, kehilangan pekerjaan, atau menghadapi pengeluaran mendesak. Di sisi lain, jika perusahaan fintech terlalu agresif menyalurkan pinjaman tanpa analisis risiko yang memadai, potensi gagal bayar juga akan meningkat.

Apa dampak kenaikan kredit macet bagi pengguna pinjol?

Meningkatnya kredit macet fintech lending dapat membuat proses pengajuan pinjaman menjadi lebih ketat. Perusahaan biasanya akan memperkuat verifikasi data, meningkatkan standar penilaian risiko, serta lebih selektif dalam menyetujui permohonan pinjaman. Bagi peminjam yang memiliki riwayat kredit baik, dampaknya mungkin tidak terlalu besar, tetapi bagi calon borrower berisiko tinggi, peluang memperoleh pendanaan bisa menjadi lebih sulit.

Bagaimana OJK mengawasi risiko kredit macet fintech lending?

OJK melakukan pengawasan melalui berbagai indikator kesehatan industri, termasuk TWP90. Selain memantau data secara berkala, OJK juga mendorong penyelenggara fintech lending untuk memperkuat manajemen risiko, menggunakan credit scoring berbasis data, meningkatkan kualitas penagihan, serta menerapkan prinsip kehati-hatian dalam penyaluran pembiayaan. Langkah ini bertujuan menjaga stabilitas industri keuangan digital dan melindungi kepentingan pengguna.

Apakah kenaikan TWP90 berbahaya bagi industri fintech lending Indonesia?

Kenaikan TWP90 memang perlu diwaspadai karena menunjukkan adanya peningkatan risiko pembiayaan, tetapi belum tentu menandakan industri fintech lending berada dalam kondisi krisis. Banyak pengamat melihat kondisi ini sebagai fase penyesuaian ketika perusahaan mulai diuji kemampuannya dalam menjaga kualitas kredit. Jika pelaku industri mampu memperbaiki sistem manajemen risiko dan kualitas pembiayaan, kenaikan TWP90 justru dapat menjadi momentum untuk menciptakan pertumbuhan yang lebih sehat dan berkelanjutan.